實益達（002137）19日晚間公告，公司與深圳市九派資本管理有限公司（簡稱“九派資本”）18日就雙方在產業整合等方面開展合作事宜達成了《戰略合作框架協議》，約定雙方將在戰略梳理與實施、產業整合與并購等方面展開合作。在條件成熟的前提下，九派資本或其關聯方愿意成為實益達的戰略投資者，通過共同投資或者共同設立產業并購基金等方式參與相關產業整合。

根據協議，雙方將合資設立投資管理公司，注冊資本200萬元。實益達以自有資金出資持有40%的股份，九派資本持有40%股份，剩余20%股份預留給公司項目團隊再作分配。

實益達表示，與九派資本合作，可以充分利用其在投資和產業整合與并購領域的資源和豐富經驗，借鑒其綜合的專業管理能力，減少公司并購過程中的不確定性，將風險控制在最小化。

業內人士介紹說，九派資本管理有限公司是國內領先的精品投資銀行，為企業提供并購、股權投資、市值管理、戰略咨詢等專業服務。公司致力于打造為成長企業提供資本和管理支持的專業資本管理平臺。公司由10多位資深合伙人組成專業化管理團隊，擁有科技創業、并購、投資銀行專業背景。公司管理團隊深諳產業提升、資本運作的模式，曾為多支私募股權投資基金的創始人或主要投資人，在股權投資、企業并購、戰略咨詢等方面積累了豐富的成功案例。實益達牽手九派資本謀劃設立專項并購基金，或將為公司下一步并購和退出做足準備。

近來上市公司+PE模式成為并購的新動向，而PE聯手上市公司成立并購基金，并圍繞上市公司產業鏈進行整合的模式不斷興起。在該模式下，PE作為并購基金GP，出資范圍一般為1%-10%；上市公司即可部分出資又可負責除GP出資以外的全部出資，在部分出資情況下，剩余資金由PE對外募集。上市公司與PE合作成立的并購基金主要目的，是為了推動上市公司對產業鏈上下游業務的整合。并購基金完整的業務模式涉及兩次收購，控制權由原始股東轉移給并購基金為第一次收購，控制權由并購基金轉移給上市公司為第二次收購。在該模式下，上市公司可以提前鎖定了并購目標，并利用充足時間了解標的公司，以減少未來并購時信息不對稱風險，而PE也提前鎖定了退出渠道，提高了投資的安全邊界和流動性，最后還能分享上市公司重組整合收益。