（原標題：外部環境改變疊加國家大基金二期，國產替代風口再起，芯片概念股拉升）

29日，芯片概念股早盤集體拉升，截至發稿，通富微電漲超7%，長電科技、華天科技、聞泰科技、深南電路等個股紛紛跟漲。

7月29日，芯片概念股早盤集體拉升，截至午間收盤，通富微電漲超7%，長電科技、華天科技、聞泰科技、深南電路等個股紛紛跟漲。

據中國基金報消息，近期，國家集成電路產業投資基金（二期）消息來了，規模高達2000億元左右。

目前，多方消息表示，國家大基金二期募集資金約為2000億元左右，主要聚焦集成電路產業鏈布局投資，重點投向芯片制造以及設備材料、芯片設計、封裝測試等產業鏈各環節，支持行業內骨干龍頭企業做大做強。

值得一提的是，今年5月，杭州發布了《關于征集浙江省數字經濟產業投資基金項目的通知》。該通知顯示，浙江將由省財政聯合有關地市政府共募集150億元參與國家集成電路產業投資基金（二期）的出資。

銀河證券認為，若大基金第二期達到1500億-2000億元左右，按照1：3的撬動比，所撬動的社會資金規模在4500億-6000億元左右，加上大基金第一期1387億元及所撬動的5145億元社會資金，資金總額將過萬億元。

據測算，在二期基金中，如果比例達到20%-25%，將有300億-500億資金投入到設計環節中，這將有利于我國設計環節的發展，預計設計環節未來兩到三年將保持30%左右的復合增速，且呈現逐年提速的狀態。

國外5G芯片廠商新格局確立

7月1日，日本經濟產業省宣布，限制對韓國出口部分半導體材料，主要包括氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫。受禁產品均為芯片等產業重要原材料，日本控制了這三種材料的70-90%以上的國際市場，韓國手機與半導體的產業高度依賴日本進口，禁令將使三星，SK海力士等韓國半導體公司帶來較大影響。

7月26日，韓國第二大芯片制造企業SK海力士披露了第二季度季報，并正式宣布將從即日起針對其主力產品之一的DRAM及NAND Flash進行減產，這也是SK海力士的前身現代海力士著手生產DRAM產品后，首次宣布針對主力產品進行減產。在季報中，SK海力士對于自身業績的大規模下滑及未來的預期給出三點意見，分別是“DRAM需求的不確定性”、“貿易保護主義的蔓延”及“日本材料管制措施的影響”。

7月26日凌晨，蘋果官方宣布，公司已經同意以10億美元的價格收購英特爾智能手機基帶業務。根據協議，在交易完成之后，蘋果將獲得英特爾2200名員工、5G調制解調器相關專利和IP，以及一些專業設備。在本次收購完成后，蘋果將擁有無線技術專利17000個，這些專利和技術將會幫助蘋果在未來的5G時代擁有更高的主動性。

此外，英特爾方面以找不到清晰的盈利路線為由，宣布退出5G智能手機調制解調器業務。

阿里旗下半導體公司“平頭哥”發布首款芯片

7月25日，阿里巴巴旗下半導體公司平頭哥正式發布玄鐵910（XuanTie910），目前業界性能最強的RISC-V處理器之一。玄鐵910可以用于設計制造高性能端上芯片，應用于5G、人工智能以及自動駕駛等領域。

此外，7月26日，在華為終端媒體溝通會上，華為余承東公布了華為智慧屏戰略。與此同時，華為還公布了智慧屏的技術儲備，包括：自研智慧芯片、OS級黑科技、HiAI引擎、HUAWEI Sound、AI畫質引擎、豐富的云生態。自研芯片方面，華為智慧屏將由麒麟AI芯片、凌霄Wi-Fi芯片以及鴻鵠智慧顯示芯片支持。

中國基金報指出，最近由于外部環境的改變，國產替代風口再起，集成電路股，芯片股再次走強。如果再能夠疊加國家大基金二期風口，集成電路產業將再迎利好。

中銀國際證券認為，繼續看好半導體設備板塊。盡管SEMI等機構預計2019年全球半導體設備市場將下降15%-20%，但ASML訂單強勁，收入可保持增長，表明邏輯客戶為5G、AI、高速運算等技術而對先進制程的投資，已經拉動半導體設備需求強勁增長，半導體設備行業將景氣度上行。

申萬宏源表示，通信板塊基本面拐點已經確立，行業即將進入上行通道。其中從去年下半年開始就注意到了流量爆發式的增長，電信網絡的擴容待發。同時2019年是4G和5G交替期，資本開支預計觸底回升，4G超預期擴容增加了行業盈利水平反彈的斜率，5G進程加速推進，景氣向上趨勢基本確立。下半年除了關注5G建設階段受益環節之外，在國家大力推動5G建設，牌照超預期提前發放，部分5G應用有望加快到來。

安信證券指出，3G時代的蘋果產業鏈，4G時代的移動應用的流量紅利，分別驅動TMT板塊內熱點輪番接力的長牛行情。在5G時代，以華為為首的國產通信產業鏈，盡管在高端器件領域仍需時日突破，但產業鏈的廣度和深度已成為全球樣板。隨著華為海思“備胎計劃”轉正，國內科創板融資支持，國產化替代的歷史性大機會將開花結果，最終，5G基站、5G手機、5G操作系統、AI應用有望形成全面突破。