在與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門(mén)達(dá)成 “不搬家”、“5年在江門(mén)市投資15億元”等承諾后，德力西集團(tuán)將正式入主ST甘化。

　　與此同時(shí)，ST甘化將向德力西集團(tuán)增發(fā)募集7.9億元現(xiàn)金，加上自籌資金共計(jì)9.42億元投資LED外延片生產(chǎn)及酵母生物工程技改擴(kuò)建兩個(gè)項(xiàng)目。

　　未來(lái)，ST甘化將從傳統(tǒng)的制糖和造紙主業(yè)轉(zhuǎn)為L(zhǎng)ED和生物產(chǎn)業(yè)。

一連串承諾換來(lái)股份

　　2011年2月，ST甘化控股股東江門(mén)市資產(chǎn)管理局通過(guò)公開(kāi)征集方式將其持有的ST甘化股份掛牌，最終確定德力西集團(tuán)為上述股權(quán)受讓方，共計(jì)6400萬(wàn)股，占ST甘化股份總數(shù)的19.82％，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股6.59元。

　　資料顯示，德力西集團(tuán)是以輸配電氣為主業(yè)的國(guó)家大型工業(yè)企業(yè)，同時(shí)從事綜合物流、交通運(yùn)輸、礦產(chǎn)能源、環(huán)保工程、再生資源、PE投資等產(chǎn)業(yè)。公司住所為浙江省樂(lè)清市。

　　對(duì)于一家浙江企業(yè)如何收購(gòu)一家地處廣東省江門(mén)市的國(guó)資控股企業(yè)，據(jù)了解，此次德力西與江門(mén)市的“聯(lián)姻”的背景是德力西作出了多項(xiàng)承諾，其內(nèi)容包括“在股份轉(zhuǎn)讓完成后36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次受讓的股份；促使ST甘化與職工簽訂為期3年的勞動(dòng)合同，職工薪酬不低于2010年度的薪酬水平；ST甘化注冊(cè)地不遷離江門(mén)市區(qū)；ST甘化5年內(nèi)通過(guò)增發(fā)等融資渠道籌集資金在江門(mén)市區(qū)投資光電產(chǎn)業(yè)規(guī)模不低于15億元”等。

　　公告顯示，德力西集團(tuán)雖然是民營(yíng)企業(yè)，但經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚。2010年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入69.8億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4.9億元。

繼續(xù)做大生物產(chǎn)業(yè)

　　在確定入主ST甘化后，德力西決定向公司增資。

　　今日，ST甘化發(fā)布增發(fā)預(yù)案，公司擬向德力西集團(tuán)定向增發(fā)1.2億股，發(fā)行價(jià)格確定為6.78元/股，實(shí)際募集資金約7.9億元。該部分資金加上自籌資金共計(jì)9.42億元將投資酵母生物工程技改擴(kuò)建項(xiàng)目和建設(shè)LED外延片生產(chǎn)項(xiàng)目。

　　此次募集的資金，ST甘化將投向新增5000噸酵母粉/年生產(chǎn)線、5000噸酵母抽提物/年生產(chǎn)線以及500萬(wàn)盒營(yíng)養(yǎng)食品/年生產(chǎn)線。根據(jù)相關(guān)測(cè)算，項(xiàng)目建設(shè)期為1.5年，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年銷(xiāo)售收入可達(dá)33000萬(wàn)元，年凈利潤(rùn)可達(dá)3940萬(wàn)元。

LED是未來(lái)最大看點(diǎn)

　　除了繼續(xù)發(fā)展ST甘化原有的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，德力西的入主還為ST甘化帶來(lái)了一個(gè)嶄新的業(yè)務(wù)—LED產(chǎn)業(yè)。

　　根據(jù)增發(fā)預(yù)案，ST甘化將用7億元新建高亮度藍(lán)綠光LED外延片生產(chǎn)線，從事高亮度藍(lán)、綠光LED芯片的研發(fā)、生產(chǎn)。在做大做強(qiáng)LED外延片及芯片的基礎(chǔ)上，最終實(shí)現(xiàn)LED產(chǎn)業(yè)的規(guī)范化、規(guī)模化、系統(tǒng)化、效益化，同時(shí)兼顧上下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，最終形成完整的LED產(chǎn)業(yè)體系。該項(xiàng)目建設(shè)期1.5年。

　　ST甘化表示，募投項(xiàng)目屬于高亮度和超高亮度LED，這將是未來(lái)LED行業(yè)增長(zhǎng)的主要部分。由于項(xiàng)目屬于LED上游外延片產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的上游企業(yè)（包括上市公司）涉足LED上游時(shí)間較短，規(guī)模也較小，技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累仍比較有限，高端外延、芯片方面國(guó)內(nèi)仍然高度依賴(lài)進(jìn)口。因此，投資LED上游產(chǎn)業(yè)具有良好的投資機(jī)會(huì)。

　　與此同時(shí)，德力西集團(tuán)承諾將其擁有的LED產(chǎn)業(yè)管理、技術(shù)、市場(chǎng)資源和產(chǎn)業(yè)全部注入ST甘化。據(jù)初步估算，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入可達(dá)9.6億元，年凈利潤(rùn)可達(dá)到1.3億元。