2月18日消息，距離全國人大及政協會議還有兩星期，是中共中央總書記習近平上臺后首次召開兩會，市場關注會否推出刺激內需新措施，例如家電下鄉政策及節能政策。日前，發改委網站公布，為引導半導體照明節能產業健康有序發展，促進節能減排，編制《半導體照明節能產業規劃》，鼓勵高效節能照明。

　　兩會前夕，市場憧憬兩會后有新政策出臺，被喻為兩會概念股，股份包括城鎮化、水泥、基建及新能源等。該類股份已于上周股價開始炒起，其中上周五中聚電池(729)及國電科環(1296)分別升3%及11%。為引導半導體照明節能產業健康有序發展，國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、財政部、住房城鄉建設部、國家質檢總局聯合編制《半導體照明節能產業規劃》。

　　市場估計具LED概念股包括生產LED的真明麗(1868)及AV concept(595)、取得中國多個省份地方政府大量LED路燈合約的達進東方照明(515)，以及設計、生產及銷售照明產品的雷士照明(2222)，相信會受惠于高效節能照明政策。

　　《規劃》提出，到2015年，關鍵設備和重要原材料實現國產化，重大技術取得突破，高端應用產品達到國際先進水平，節能效果更加明顯。在產業規劃穩步增長，LED照明節能產業產值年均增長30%，到2015年達到4500億元人民幣，其中LED照明應用產品達1800億元人民幣，而產業結構進一步優化，形成10至15個掌握核心技術、擁有較多自主知識權及知名品牌、質量競爭力強的龍頭企業。

　 重慶東金高級投資顧問關禮表示，整個LED產業鏈分為原材料、外延材料和芯片制造、LED器件封裝、LED應用產品、測試儀器和生產設備等五部分。長期以來，LED產業中約70%的利潤集中于外延材料和芯片制造，但《規劃》的印發，以及此前政府采購清單中首次加入了LED照明產品，從某種意義上說明了國家對LED產品推廣的決心，同時也表明政府對LED產業的補貼已經開始由上游向下游傾斜，有助于實現全產業鏈的振興。

　　合生財富首席分析師梁萬章認為，對處于產業鏈中上游的LED照明企業而言，目前的關鍵是能否熬過短期產能過剩與行業整合；對于下游終端制造的LED照明企業而言，在于能否先發制人。

　　關禮表示，對于二級市場的投資，需從LED產業鏈挖掘，投資者可關注從事外延材料和芯片制造的福日電子、乾照光電、三安光電、士蘭微、上海貝嶺、華燦光電、同方股份、方大集團，從事LED器件封裝的聚飛光電、瑞豐光電、華微電子、長方照明、萬潤科技、廈門信達、國星光電，提供LED應用產品的珈偉股份、勤上光電、陽光照明、利亞德、佛山照明、雪萊特，從事測試儀器和生產設備制造的遠方光電等。

　　廣州證券則分析，LED照明在海外的滲透速度正在提高，我國2012年政策密集出臺后，2013年將是重要的落實窗口，LED照明投資將會提速。而個股方面，可關注超跌的強周期半導體、被動元器件品種，以及具有市場優勢、毛利率較穩定的LED應用、電源廠商。

　　9只相關概念股解析：

　　勤上光電：公司是國內LED戶外照明領域中品牌與渠道壁壘最高的企業,將持續受益于國家及地方政府照明政策的出臺。此外公司推行的新商業模式“工場孵化計劃”以及對廣東新政的前瞻布局,將助力公司快速擴張。

　　三安光電：三安光電目前已經成為國內規模和技術領先的LED芯片生產企業,目前公司芯片產品性能已經基本同臺灣企業持平,并已經進入主流的LED封裝企業。未來兩年成長趨勢良好。

　　陽光照明：2013年公司將繼續大力擴產LED照明產能，同時大力發展節能燈，預計公司2013年收入有望達到33億元,同比增長約30%;2013年公司LED照明目標收入為10~12億元，同比增長近200%，主要來自于飛利浦等國際巨頭代工規模擴大，和公司國內渠道推廣。

　　瑞豐光電：公司是大陸LED液晶TV背光源器件龍頭,在中大尺寸LED光源領域,技術、市場占有率均領先于大陸同儕。作為LED背光、照明的行業龍頭將最先受益于行業未來持續高增長。

　　鴻利光電：公司地處廣東省LED照明普及的首批示范城市廣州，且屬廣州當地優質LED企業龍頭，極有希望在未來廣州及廣東省公共LED照明工程項目招標中取得突破。

　　德豪潤達：德豪潤達是A股中唯一具有LED照明全產業鏈垂直整合優勢的公司，這是歐美龍頭企業的布局模式，也是國內公司開始效仿的行業模式，具有創新能力高，成本低等顯著優點。

　　長方照明：目前公司的產品性價比高、需求持續旺盛，未來隨著公司進一步推廣多品牌銷售策略，不斷延伸各品牌經銷商渠道，逐步加強公司產品的市場影響力，公司的業績將穩步增長。

　　聚飛光電：小尺寸背光龍頭，市場優勢地位進一步提升，同時中尺寸背光和照明等LED 器件產品銷量增長迅速。

　　遠方光電：LED光電檢測設備擴建項目及研發中心建設項目已完成項目基地大樓的工程樁和基坑圍護工程。銷售服務網絡已設立深圳、東莞營、北京銷售技術服務中心，并逐步開始市場推廣。