第179期阿拉丁“光”點(diǎn)依然為讀者奉上本周業(yè)界重大新聞點(diǎn)評。行業(yè)洗牌加劇，抱團(tuán)取暖是最佳的生存之道?LED將迎來新一波的市場增長，企業(yè)應(yīng)該如何取勝?三季報出爐，幾家歡喜幾家愁?中資收購飛利浦照明遭反對，還能皆大歡喜嗎?……阿拉丁“光”點(diǎn)將一一為您解讀。

　　LED芯片企業(yè)首要任務(wù)不是降價，而是抱團(tuán)取暖

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：抱團(tuán)是中小企業(yè)最佳的生存之道

　　經(jīng)過2015年前三季度的并購與洗牌，加上企業(yè)自身的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，目前行業(yè)的上游格局已經(jīng)基本穩(wěn)定下來。以三安、德豪潤達(dá)、華燦光電、同方股份四家企業(yè)為例，四家市場占有率已經(jīng)超過一半，行業(yè)集中度較大，不管是價格還是產(chǎn)量上都有較多話語權(quán)。

　　有行業(yè)人士認(rèn)為，未來5年內(nèi)，上游芯片可能會只剩下3-5家，也就是說，未來的洗牌還會進(jìn)一步將資金想龍頭企業(yè)靠攏。

　　反觀行業(yè)下游，今年最明顯的特征是價格戰(zhàn)愈演愈烈。從這里，或許可以略微明白為何生意難做的呼聲愈來愈烈了。上游的整合在有條不紊地進(jìn)行，資金、技術(shù)、人才都在向龍頭企業(yè)靠攏，而下游則在陷入價格戰(zhàn)的泥沼中無法自拔，同時在話語權(quán)上也被進(jìn)一步弱化。

　　抱團(tuán)并不是什么新政策，在某些地區(qū)，抱團(tuán)發(fā)展甚至已經(jīng)被奉為一種基本政策貫穿在政府對企業(yè)的管理中，比如佛山一直是極力提倡當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)行抱團(tuán)發(fā)展的政策。上游芯片企業(yè)本身在資金，規(guī)模等方面都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出中下游，加上不斷地并購與擴(kuò)張，龍頭已經(jīng)確立，掌握了市場的話語權(quán)。而中下游，尤其是對于中小企業(yè)而言，未來如果繼續(xù)孤軍作戰(zhàn)，相信在這樣的背景下，不說必定消亡，但肯定活得鬧心。

　　明年LED出貨至少年增30% 產(chǎn)能過剩尚難否極泰來

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：最后的強(qiáng)心劑 無秩序擴(kuò)產(chǎn)無異于自封后路

　　前一階段市場增量引起的產(chǎn)能擴(kuò)張在今年已經(jīng)凸顯，無序粗放的競爭更讓產(chǎn)能過剩的陰影籠罩行業(yè)，至今尚未消化。受市場增長速度和技術(shù)應(yīng)用限制，短時期內(nèi)產(chǎn)能消化似乎并不容易。

　　在即將步入轉(zhuǎn)型的LED行業(yè)，企業(yè)已經(jīng)不能僅靠走量降價能保住市場了，單純的脫離于技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)無異于最后的強(qiáng)心劑。可以相信，依靠細(xì)分市場和專業(yè)照明應(yīng)用，LED必將迎來新一波的市場增長，落后產(chǎn)能也必將淘汰，企業(yè)更應(yīng)該依靠的事自身市場的專業(yè)性取勝，而非一味的隨波逐流，擴(kuò)充產(chǎn)線。

　　市場容量總是有限，精準(zhǔn)判斷市場飽和度和發(fā)展態(tài)勢，保持合理的產(chǎn)能增長和產(chǎn)線擴(kuò)充，不管于行業(yè)還是于企業(yè)都是有利的。

　　照明行業(yè)轉(zhuǎn)型大趨勢：結(jié)合智慧城市或擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：制造業(yè)受沖擊，照明企業(yè)如何破?

　　作為落實(shí)《中國制造2025》規(guī)劃的第一個五年，制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級被看做是“十三五”期間的重點(diǎn)內(nèi)容，因為我國傳統(tǒng)制造業(yè)正面臨中國經(jīng)濟(jì)增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)沖擊等一系列問題。

　　照明行業(yè)作為傳統(tǒng)制造業(yè)之一，需結(jié)合智慧城市或擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，進(jìn)行數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的轉(zhuǎn)型，才能趕上中國的工業(yè)4.0時代發(fā)展潮流。但同時，智能照明的發(fā)展前景吸引其他巨頭跨界進(jìn)入照明行業(yè)，使本已是毛利率下滑嚴(yán)重的LED行業(yè)日子更加艱辛，造成產(chǎn)能過剩，市場競爭環(huán)境進(jìn)一步惡化。

　　于此，LED企業(yè)應(yīng)不斷提高自身的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，增加產(chǎn)品競爭力，在加強(qiáng)自身的同時也可考慮聯(lián)手電子、信息巨頭進(jìn)行聯(lián)合創(chuàng)新，研發(fā)真正智能化、人性化的智能照明產(chǎn)品，并爭取成為智能照明時代的主導(dǎo)行業(yè)。另外，面對價格戰(zhàn)紅海，企業(yè)也應(yīng)該挖掘細(xì)分領(lǐng)域市場，走差異化路線，耕作新一片藍(lán)海。

　　LED上市企業(yè)前三季度業(yè)績報告一覽

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：規(guī)模效應(yīng)PK低價，大企業(yè)的正負(fù)效應(yīng)抵消后誰贏了?

　　價格戰(zhàn)對于中小企業(yè)的壓力不言而喻。很多言論表示，價格戰(zhàn)對業(yè)內(nèi)大企業(yè)來說，因為規(guī)模效益逐漸顯現(xiàn)，整體走向還是偏好。那么，當(dāng)下照明情勢對于知名的照明企業(yè)究竟帶來哪些影響，是規(guī)模效應(yīng)凸顯，企業(yè)向好;還是低價影響，企業(yè)凈利潤降低?似乎各企業(yè)三季度營收上的數(shù)字已經(jīng)說明一切。

　　華燦光電分析業(yè)績下滑原因，報告期毛利率水平較去年同期顯著下滑，公司新增規(guī)模效益被嚴(yán)重抵消;鴻利光電則表示由于公司通過擴(kuò)大規(guī)模、收購上游支架公司降低生產(chǎn)成本，提高毛利率水平;瑞豐光電報告期內(nèi)公司收入同比減少17%，主要系中大尺寸LED背光源市場需求下降，照明LED銷售單價下降所致。

　　總體來說，照明名企在三季度營收上“增多降少”，而隨著十三五的到來，明年的照明市場將是市場探底后的反彈，還是繼續(xù)陷入低價的泥澡?

　　美國以國家安全為由反對中資收購飛利浦照明

　　阿拉丁“光”點(diǎn)：飛利浦出售案成功與否，尚是未知數(shù)

　　日前，皇家飛利浦向中國投資者出售旗下Lumileds照明業(yè)務(wù)的交易突然變得前景難測，原因是美國外商投資委員會以國家安全為由反對這一交易。

　　對于美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為這筆交易尚有某些未預(yù)期的隱憂存在的說法，筆者和大部分網(wǎng)友一樣，第一反應(yīng)是：中國收購荷蘭企業(yè)，美國有什么權(quán)利干涉?買個燈何來安全問題呢?就連身為賣家的飛利浦也直言，“完全出乎我們意料……畢竟我們只是生產(chǎn)簡單的照明用途的LED。”而Lumileds高管在出席活動現(xiàn)場時解釋說，由于Lumileds本身還是美國公司，交易細(xì)節(jié)中有一些不明確的事件還需要厘清，因此美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示這個交易的審查還要再厘清一些不確定的細(xì)節(jié)，因此暫緩審核通過。該高管還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，至于外界傳言的LED應(yīng)用在國防領(lǐng)域的部分，占Lumileds的營收比重非常小，不至于構(gòu)成問題。

　　盡管飛利浦管理階層表示將采取各種合理方式來消除美國外資投資委員會的憂慮，但看上去簡單的買賣或者并不會那么順利，這筆交易最終能否以皆大歡喜的結(jié)局收場目前還是未知之?dāng)?shù)。