在我眼中，2014-2015年是LED照明行業(yè)的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從2014年前的行業(yè)高度景氣到2015后的高度集中和充分競(jìng)爭(zhēng)。在行業(yè)高度景氣的情況下，規(guī)模擴(kuò)張和技術(shù)提升是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的法寶，而在高度集中和充分競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，效益+深耕細(xì)分才是最重要的競(jìng)爭(zhēng)力。
2014年之前，隨著LED光效等技術(shù)水準(zhǔn)的不斷提升，LED顯示屏、LED路燈、LED照明等市場(chǎng)一個(gè)一個(gè)的開(kāi)啟并引爆，LED產(chǎn)業(yè)整體紅紅火火，野蠻生長(zhǎng)，一度導(dǎo)致LED燈珠供應(yīng)緊張。LED行業(yè)廣告、明星代言、推廣促銷也是滿天飛，間接成就了LED行業(yè)紙媒的一段黃金時(shí)代。不論是大型的LED上市企業(yè)，還是中小型的LED企業(yè)，甚至山寨企業(yè)，都能從LED產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展中分到一點(diǎn)點(diǎn)蛋糕。
在這個(gè)時(shí)期，盡管媒體一直喊產(chǎn)能過(guò)剩，盡管LED上中下游各個(gè)領(lǐng)域都保持著產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀，但各個(gè)LED企業(yè)仍然在不斷加碼投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)能，加碼投資。
加碼投資引發(fā)的直接后果就是產(chǎn)品價(jià)格拼殺加劇，訂單進(jìn)一步向有規(guī)模實(shí)力的大型企業(yè)集中，擠壓小型企業(yè)生存空間。規(guī)模的擴(kuò)張帶來(lái)標(biāo)準(zhǔn)化，自動(dòng)化的生產(chǎn)，帶來(lái)成本的下降，進(jìn)一步又成就規(guī)模的擴(kuò)張。2014年陽(yáng)光照明就曾在光亞展論壇預(yù)言，未來(lái)產(chǎn)能無(wú)法達(dá)到100萬(wàn)每月的企業(yè)將逐漸邊緣化。
在這期間，大部分LED照明技術(shù)已經(jīng)成型，行業(yè)逐漸成熟。價(jià)格快速下殺，產(chǎn)品生產(chǎn)越來(lái)越標(biāo)準(zhǔn)化，自動(dòng)化。LED天花燈和筒燈快速標(biāo)準(zhǔn)化，LED戶外的洗墻/投光泛光燈也趨向于一致，LED玻璃燈管更是被“玩壞”了，價(jià)格從十幾二十塊一下子下殺到10元左右。
在這個(gè)期間的2013年，傳統(tǒng)照企如佛山照明、歐普照明正式轉(zhuǎn)入LED行業(yè)，陽(yáng)光照明繼續(xù)擴(kuò)大LED規(guī)模。這些規(guī)模體型龐大，且擁有豐富渠道經(jīng)驗(yàn)的傳統(tǒng)企業(yè)開(kāi)始迅速搶占擠壓原有LED企業(yè)的市場(chǎng)空間。
2015年后，隨著LED商業(yè)照明市場(chǎng)放緩，以及傳統(tǒng)照明企業(yè)LED轉(zhuǎn)型成功，LED產(chǎn)業(yè)一下子陷入了沉寂。LED行業(yè)轉(zhuǎn)入充分競(jìng)爭(zhēng)，大部分中小企業(yè)陷入迷茫階段，想做點(diǎn)什么，卻不知道該怎么做，企業(yè)跑路、倒閉等事情時(shí)有發(fā)生。也有很多企業(yè)開(kāi)始收縮，砍產(chǎn)品線，砍應(yīng)用領(lǐng)域，專心在某一細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)產(chǎn)品系列的優(yōu)化與升級(jí)，在細(xì)分領(lǐng)域獲得專業(yè)認(rèn)可，成為細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
以下是結(jié)合投資分析報(bào)告整理出的LED照明行業(yè)的公司名單，供參考。
內(nèi)銷自主渠道型企業(yè)，代表為內(nèi)銷渠道四天王: 歐普、佛照、三雄、雷士等;
外銷大量代工型企業(yè)，代表為立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦、凱耀、生迪等;
優(yōu)勢(shì)特色單品型企業(yè)，代表為山蒲、珈偉、光陽(yáng)、 勇電、誠(chéng)泰、華普永明、盛龍照明等;
外銷特色市場(chǎng)型企業(yè)，代表為紅壹佰、泰格、力美、莊誠(chéng)等;
專業(yè)細(xì)分市場(chǎng)型企業(yè)，代表為西頓、湯石、三本、太龍、金萊特、耐貝西、康銘盛等;
特種照明領(lǐng)域型企業(yè)，代表為海洋王、華榮、星宇、恒之源、鴻聯(lián)等;
成品工程綜合類企業(yè)，代表為三思、飛樂(lè)、晶日、三星、華體、羅萊迪思等。
