當前LED技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向應用驅(qū)動，Mini LED顯示、室內(nèi)外智能照明市場增速遠高于行業(yè)平均增速，無疑是當前最主要的市場驅(qū)動力。此外，受新冠疫情影響，紫外LED在公共衛(wèi)生領(lǐng)域的作用得到了高度重視，紫外LED殺菌消毒趁勢而起。2020年1-5月，我國LED上中下游企業(yè)圍繞以上市場增長點，進行了全面的產(chǎn)業(yè)布局。2020年前三個月，我國LED產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)受到新冠疫情不同程度的影響。上游前期庫存充足，整體較為平穩(wěn)。中游勞動力需求較高，受復工率制約較為明顯，但進入4月份，隨著全國各地陸續(xù)恢復正常生產(chǎn)，已基本恢復正常。下游應用環(huán)節(jié)在出口方面，受到1-3月復工率不足和3-4月國外訂單減少的內(nèi)外交困，內(nèi)需市場1-3月受工程停滯、房地產(chǎn)停擺等影響，終端市場疲軟不振，進入4月隨著政府大力部署“新基建”、智慧城市、刺激文化旅游等措施的出臺，LED應用市場逐漸回暖。
自2019年以來，隨著LED在功能性照明領(lǐng)域的銷量滲透率超過70%，功能性照明特別是替代光源市場成長空間不斷縮小，受激烈的市場競爭影響，利潤空間越發(fā)稀薄，因此部署MIni/Micro LED顯示、室內(nèi)外智能照明、車用LED、紫外LED等新的市場增長點，以及開拓高光品質(zhì)產(chǎn)品、光環(huán)境系統(tǒng)服務等高附加值市場成為全行業(yè)的共識。2020年前五個月，我國LED產(chǎn)業(yè)上中下游企業(yè)圍繞以上熱點動作連連，通過增資擴產(chǎn)、企業(yè)并購、跨界合作等方式進行部署和開拓。
項目投資
據(jù)不完全統(tǒng)計和梳理，截止2020年5月底，產(chǎn)線建設、增資擴產(chǎn)等投資項目共計16項，合計總投資額達到118億元。從投資領(lǐng)域來看，Mini/Micro LED延續(xù)2019年火熱的投資熱情，項目投資額占總投資總額的36%；華燦光電擬12億投向Mini/Micro LED的研發(fā)與制造項目，旨在繼續(xù)擴大在LED芯片領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢、鞏固LED顯示屏芯片市場的領(lǐng)先地位而計劃實施的投產(chǎn)項目。瑞豐光電擬在浙江義烏投資全彩表面貼裝LED（全彩LED）封裝擴產(chǎn)項目、MiniLED背光封裝生產(chǎn)項目、Micro LED技術(shù)研發(fā)中心項目及其他相關(guān)投資，以擴大產(chǎn)能，增強盈利能力。
受疫情驅(qū)動，深紫外LED產(chǎn)品成為企業(yè)關(guān)注焦點。根據(jù)已披露的信息統(tǒng)計，紫外LED項目投資額為25億元，占總投資額的21%。其中，中科潞安二期工程為年產(chǎn)3億顆紫外LED芯片項目，投資15億元。中科潞安深紫外LED項目項目，總投資約20億元項目分兩期建設。其中，一期項目年產(chǎn)3000萬顆深紫外LED項目生產(chǎn)線已于2019年5月正式投產(chǎn)。二期項目建成后，將形成以半導體深紫外LED芯片為核心、布局下游產(chǎn)品的千億元深紫外產(chǎn)業(yè)園區(qū)。當前長治中科潞安深紫外LED項目生產(chǎn)車間生產(chǎn)出來的芯片銷往廣東、江蘇等地區(qū)，用于制作深紫外醫(yī)療產(chǎn)品和消毒殺菌產(chǎn)品。自2月初復工復產(chǎn)以來，企業(yè)實現(xiàn)了滿負荷生產(chǎn)，月產(chǎn)能達到200多萬顆。
表 2020年1-5月份主要項目投資事件
數(shù)據(jù)來源：公開資料、材料深一度
企業(yè)并購
進入3月以來，LED企業(yè)不斷調(diào)整戰(zhàn)略步伐，LED行業(yè)資本運作不斷，并購投資熱度不減。據(jù)不完全統(tǒng)計截止五月底，國內(nèi)LED行業(yè)的并購達到5宗，交易金額超10億元。并購主要發(fā)生在下游，其中名家匯、海洋王發(fā)力景觀照明、夜游經(jīng)濟；跨界并購成為亮點，太龍照明擬以7.5億交易額收購博思達資產(chǎn)組，布局半導體領(lǐng)域，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化，拓展業(yè)務增長點。
數(shù)據(jù)來源：公開資料、材料深一度
跨界合作
主要聚焦顯示、紫外LED、智慧照明三大領(lǐng)域。
國星光電&海康威視：國星光電與全球安防巨頭海康威視簽訂年度戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在安防監(jiān)控、指揮調(diào)度、視頻會議、文教衛(wèi)、高端商顯等領(lǐng)域展開產(chǎn)品、技術(shù)和市場層面的深入合作。
TCL華星&三安：雙方將投入3億元共同成立聯(lián)合實驗室，主要開展 Micro-LED顯示技術(shù)端到端開發(fā)，重點解決其工程化技術(shù)中的關(guān)鍵難題，從而加速Micro-LED的試產(chǎn)與應用，以實現(xiàn)從新型顯示材料、工藝，到設備、產(chǎn)線方案，再到自主知識產(chǎn)權(quán)的全生態(tài)布局。
陽光照明&廈大：合作項目為“深紫外殺菌消毒研究及產(chǎn)業(yè)化”，項目將為紫外光殺菌消毒應用、對人體皮膚和眼睛的傷害及防護提供技術(shù)調(diào)研報告，并且對紫外光殺滅細菌、病毒的有效劑量開展實證性研究。
名家匯&與深圳大學廣東省城市空間信息工程重點實驗室：共同成立“智慧城市新基建聯(lián)合實驗室”。雙方在人才培養(yǎng)、科技研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化等方面建立長期廣泛穩(wěn)定的合作。
重點領(lǐng)域
Mini LED
Mini LED芯片器件出貨情況：三安光電Mini LED芯片已批量供貨三星。三安光電預計，Mini/Micro LED顯示將帶動LED芯片新一輪高增長。士蘭明芯Mini LED芯片已大批量出貨。國星光電推出新產(chǎn)品IMD-M05采用矩陣式集成封裝（IMD）方案，1010的長寬尺寸下集成了12顆全倒裝LED，像素間距為0.5mm，采用Flip-Chip芯片薄型化全黑封裝，可無縫拼接實現(xiàn)4K (102吋)、8K (204吋)。鴻利智匯Mini LED產(chǎn)品已經(jīng)處于小批量出貨階段，后續(xù)會根據(jù)市場需求情況，進行產(chǎn)能擴張。目前小批量交貨的主要是TV、顯示器、VR背光產(chǎn)品。客戶方面，主要跟京東方、華星光電等國內(nèi)幾個大面板廠開展合作。瑞豐光電MiniLED處在規(guī)模化量產(chǎn)前階段。公司MiniLED分兩大塊：Mini背光和Mini直顯。在基板方面，瑞豐光電同時在研項目包括玻璃基板和PCB基板兩種技術(shù)路徑。聚飛光電Mini LED目前處于批量供貨階段，Mini LED模組采用COB或COG兩種方案。兆馳股份MiniLED背光封裝和MiniLED顯示技術(shù)已有產(chǎn)品量產(chǎn)。另外，兆馳光元第二期擴產(chǎn)的封裝生產(chǎn)線中，規(guī)劃了500KK/月的倒裝產(chǎn)能和2500KK/月的RGB產(chǎn)能，全面擴大小間距LED及MiniLED市場。
Mini LED顯示新產(chǎn)品：奧拓電子于年初推出了0.4mm點間距的Micro LED顯示產(chǎn)品，未來將會繼續(xù)加大Mini LED和Micro LED的研發(fā)投入。洲明科技采用全倒裝LED芯片推出Mini LED新產(chǎn)品UMini。洲明UMini大屏與162英寸UMini一體機作為運用洲明UMini技術(shù)的最新產(chǎn)品。
隨著顯示領(lǐng)域的技術(shù)沿著小間距、MiniLED、Micro LED的技術(shù)路線不斷升級，LED在顯示領(lǐng)域的市場未來幾年將持續(xù)擴大，包括應用領(lǐng)域持續(xù)的拓展和在各細分領(lǐng)域的滲透提升。顯示領(lǐng)域的技術(shù)產(chǎn)品也在飛速發(fā)展，屏幕尺寸的不斷增大，清晰度沿著2K—4K—8K發(fā)展,像素密度的不斷提高，其單位面積的LED器件消耗量呈幾何級的增長，帶來廣闊的市場空間。未來隨著Mini、Micro等技術(shù)的逐步成熟和成本性價比的提升，具有海量規(guī)模的消費電子市場（包括電視、臺式機、筆記本、平板電腦、手機、AR/VR、可穿戴電子）將為LED帶來新的一輪體量或?qū)⒊^照明的市場驅(qū)動。
室內(nèi)外智慧照明
Yeelight：宣布完成由中信金石和光大控股聯(lián)合投資的 C+ 輪融資，并發(fā)布中文品牌名“易來”。據(jù)悉，本輪資金將主要用于新照明材料、新型產(chǎn)品的研發(fā)，渠道和服務網(wǎng)絡建設，以及照明設計學院和培訓方面的投入。
勤上股份：宣布全資子公司勤上光電股份有限公司與深圳中興網(wǎng)信科技有限公司簽署了《合作協(xié)議》，共同推進智慧城市建設。雙方將基于各自的資源和優(yōu)勢進行研發(fā)與運營合作，在東莞、佛山、深圳智慧城市項目以及粵港澳大灣區(qū)智慧城市項目和其他國內(nèi)/國際智慧城市項目中建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共同推進智慧城市建設。
名家匯：擬投資5000萬元設立名匠智匯（中山）科技有限公司，將助力加快智慧燈桿產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)名家匯在投資者互動平臺上透露，公司正在密切關(guān)注智慧路燈的發(fā)展，并且，公司研發(fā)的智慧燈桿預留了5G相關(guān)應用端口，后期可以根據(jù)客戶需要搭載5G基站。
歐普照明：攜手華為HiLink再次推出華為智選生態(tài)新品——歐普智能護眼臺燈Pro，該產(chǎn)品接入華為HiLink平臺后，歐普智能護眼臺燈Pro還實現(xiàn)了與智能家居場景的聯(lián)動。
智能照明是繼光源替換以后，新一輪的市場推動引擎。隨著技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)品成熟、企業(yè)積極推動，智慧照明相關(guān)概念普及，全球智能照明市場進入高速發(fā)展階段。在室內(nèi)智能照明方面，未來發(fā)展趨勢是結(jié)合人因照明、應用場景及智慧照明提升光品質(zhì)與節(jié)能控制。產(chǎn)品主要沿著單品調(diào)色調(diào)光—現(xiàn)場調(diào)控—智能系統(tǒng)—智慧建筑的路徑發(fā)展，最終發(fā)展成為能自我學習，基于人本需求的“智慧照明”系統(tǒng)。而市場沿著公共照明—商業(yè)照明—家居應用—工業(yè)照明—專業(yè)照明的路徑逐步滲透。在室外智能照明方面，以多功能燈桿為載體，與智慧交通、智慧安防、5G通訊等有機結(jié)合，將成為智慧城市的有機組成部分，是綠色照明在智慧城市中的最佳實踐，加速了傳統(tǒng)照明技術(shù)的轉(zhuǎn)變。智能照明使得LED超越了光源的功能，智能控制帶來高附加值，額外的控制模塊及軟件系統(tǒng)提升了市場空間。
紫外LED
中科潞安：中科潞安深紫外LED一期項目預計8月全部竣工驗收。中科潞安深紫外LED項目項目位于長治高新區(qū)漳澤新型工業(yè)園區(qū)，項目分兩期建設，總投資約20億元。其中，一期工程為年產(chǎn)3000萬顆紫外LED芯片項目，投資5.4億元。2019年5月，深紫外LED項目一期建設年產(chǎn)3000萬顆深紫外LED芯片生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。中科潞安紫外光電科技有限公司在深紫外領(lǐng)域有10*18、20*20兩款產(chǎn)品。此外，公司擁有深紫外LED生產(chǎn)設備和外延工藝完整的自主知識產(chǎn)權(quán)，已獲得發(fā)明專利和實用新型專利共17項、軟件著作權(quán)7項，并具有多項優(yōu)勢技術(shù)儲備。
木林森：擬出資6.66億元設立全資項目公司木林森深紫外公司，進一步發(fā)力深紫外殺菌消毒市場。此外，木林森與至善半導體及深圳至上簽署了《深紫外半導體智能化殺菌項目合作協(xié)議》，各方將在深紫外半導體殺菌消毒行業(yè)領(lǐng)域展開全方位的戰(zhàn)略合作，生產(chǎn)和推廣深紫外智能殺菌消毒產(chǎn)品。
紫外LED產(chǎn)品進展：億光推出新品 UVC3535NUB 系列，該產(chǎn)品尺寸3.5x3.5x1.4mm，為無機石英玻璃封裝，波長280nm, 從2mW/10mW/30mW強度齊全，已通過測試認證殺菌達99%， 應用于醫(yī)療 、水及空氣凈化殺菌。應用端，臺塑集團推出UV LED殺菌掃地機器人，西安交大研發(fā)的智能LED深紫外消毒燈，目前已投產(chǎn)12000臺，今年預計投產(chǎn)42000臺，可形成超過1600萬元產(chǎn)值。
紫外LED技術(shù)進展：武漢大學研究者開發(fā)出了在藍寶石襯底上生長高質(zhì)量AIN（氮化鋁）薄膜的方法；具有二氧化硅陣列的圖案化藍寶石（patterned sapphire with silica array，PSSA）是一種新型襯底，采用此襯底可大幅提高銦氮化鎵、鋁氮化鎵（InGaN/AlGaN）UV LED的效率。
隨著紫外LED技術(shù)的逐步成熟、全球《水俁公約》進入實際執(zhí)行階段以及新冠疫情帶來的對公共衛(wèi)生安全防護的高度重視，未來幾年，紫外LED市場空間發(fā)展可期。過去幾年，工業(yè)固化是UV LED 主要市場驅(qū)動力，紫外LED大多數(shù)應用于UVA市場，而UVB / UVC方面的應用仍在起步階段。而到了2019-2020年，紫外LED市場的主要驅(qū)動力已開始呈現(xiàn)從固化到殺菌消毒轉(zhuǎn)變的趨勢，紫外固化市場份額從2015年83%下降到2019年的50%，2019年殺菌消毒/凈化領(lǐng)域市場份額已達到26%。未來五年殺菌消毒市場有望起量并呈現(xiàn)高速發(fā)展，表面/末端水殺菌、空氣殺菌凈化為未來市場新動能，樂觀估計未來幾年年均復合增長率高達50%以上。
