在2022年全球面板市場低迷的背景下，南都灣財社記者獲悉，本周，知名日本面板大廠JOLED申請破產。

據外媒報道，目前JOLED總負債額高達337億日元，目前已向東京地方法院申請破產保護，它的部分業務將由日本顯示器公司（Japan Display）接管。此外，JOLED將關閉兩家工廠，并解雇約280名員工。

2021年虧損877億日元

JOLED申請破產

南都灣財社記者獲悉，JOLED在3月27日發布公告稱：“穩定的生產花費了比預期更多的成本和時間，除了全球半導體短缺的影響外，由于對高性能和高質量顯示器的需求疲軟和價格競爭加劇，我們公司周圍的情況變得越來越嚴峻，導致盈利增長緩慢，資金持續外流”。

JOLED同時提到，盡管公司多次籌集資金并努力提高收益，但預計若業務繼續下去，將很難提高Nomi工廠和千葉工廠的提款成本，因此提出申請，要求啟動民事康復程序。

資料顯示，JOLED主要從事OLED顯示器及其零件、材料、制造設備和相關產品的研究、開發、生產和銷售。于2015年由索尼公司和松下公司的OLED顯示器開發部門整合而成，并旨在加速OLED顯示器的量產開發和早期商業化。在2016年，推出試驗線，并建立了使用打印方法的OLED顯示器的批量生產技術；2019年，旗下的Nomi工廠開始運營全球首條印刷OLED顯示器的量產生產線，并一直在生產用于高端顯示器、醫療顯示器、汽車應用等的高性能、高質量的OLED顯示器，同時開展柔性顯示器和可折疊顯示器的實際應用的研發。

有業內人士告訴南都灣財社記者，JOLED在Nomi工廠生產的印刷OLED顯示器具有低成本生產各種面板的優點，而韓國和中國公司的制造方法普遍被認為在大型電視和小型智能手機方面處于領先地位，卻難以制造中型產品，故JOLED旨在通過瞄準中國和韓國制造商之間的“差距”來擴大醫療應用和其他應用市場。但原定于2020年的批量生產，由于疫情問題在2021年春季被推遲。

根據JOLED財報顯示，其業績在2020財年的最終虧損為372億日元，2021財年虧損擴大到877億日元。而據外媒報道，目前JOLED總負債額更是高達337億日元。

值得一提的是，JOLED還透露，Japan Display（下簡稱JDI）同意為其技術開發業務提供贊助支持。不過，JDI自身狀況目前也并不樂觀。據悉，JDI已經連續8年陷入赤字。近幾年，JDI開始頻繁出售資產，以實現自我救贖。3月10日，繼兩個月前剛剛出售旗下中國子公司后，JDI再次宣布將位于日本境內的東浦工廠出售給索尼半導體制造公司。而2022財年，據JDI業績公告顯示，JDI前三季度凈利潤虧損224億日元（約人民幣11.6億元）。

2022年行業遇冷

TCL科技年扣非利潤跌超120%

對于JOLED申請破產事件，有業內人士表示，最主要的原因是2022年面板行業遇冷。

回顧2022年，對于面板行業而言是個“黑暗”的年度，2022年受地緣政治風險頻發、全球通脹、疫情沖擊等多方面影響，全球面板出貨面積和出貨量雙雙下滑。

2022年，面板廠為穩定價格，已將稼動率維持在七成以下相當長的時間。根據CINNO Research數據顯示，2022年12月全球LCD產線整體平均稼動率為68%，再次跌破70%。國內液晶面板廠平均稼動率為73.2%，其中低世代線(G4.5~G6）平均稼動率為65.3%；高世代線(G8~G11）平均稼動率為74.0%，其中G10.5/11高世代線平均稼動率回彈至78.6%，環比增長1.3個百分點。2022年12月，國內AMOLED面板廠平均稼動率為59.0%，環比11月下滑4.2個百分點。

而作為面板“使用大戶”的TV行業同樣受到消費端影響——奧維睿沃(AVC Revo)《全球TV品牌出貨月度數據報告》顯示，2022年全球TV出貨202.5M，同比下降5.6%；出貨面積144.6M㎡，同比下降2.8%；出貨平均尺寸48.9”，同比增長0.6”；受發達市場需求下降及與LCD TV價差加大等因素影響，高端OLED TV出貨規模增速放緩，2022年全球OLED TV出貨6.7M，同比增長3.2%。

在這背景下，根據CINNO Research數據，2022年全球整體面板出貨面積同比下降7%，出貨量同比下降超過8%，疊加面板價格大幅下降的影響，預計2022年全球面板企業產值同比下滑23%。

除了JOLED外，國內的面板廠商同樣受到沖擊，如近期各大面板廠的業績報告也證實了這點。3月30日TCL科技發布年度財報，去年公司實現營業收入 1665.5 億元，同比增長 1.8%。雖然營收略有增長，但讓人無法忽視的是，凈利潤 17.9 億元， 同比下降 88.0%，歸屬于上市公司股東凈利潤 2.6 億元，同比下降97.4%，歸屬于上市公司股東扣非凈利潤更是虧損近27億元，同比下降128.57%。

而且南都灣財社記者梳理發現，TCL科技除了2022年第一季度外，該年度其余三季度，無論歸屬于上市公司股東凈利潤或者歸屬于上市公司股東扣非凈利潤，均為負數。對于大幅虧損的原因，TCL科技表示報告期內，受全球經濟下行影響，終端需求下降，大尺寸面板產品價格大幅下降，半導體顯示產業經營業績在底部徘徊。

而除了TCL科技外，其他國內主流廠商財報也并不樂觀：如京東方預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為75億元到77億元，同比下降70%到71%；彩虹顯示歸屬于上市公司股東的凈利潤為-25.5億元到-28.5億元……

黎明前的黑暗？

不過在近半年多的下調稼動率控制產能，調漲價格后，目前全球面板供需已經漸趨平衡。Omdia顯示器研究總監謝勤益表示，經過兩個季度的調整，通路庫存已經清完，此外，大陸電視廠商已經開始追加訂單采購目前超低價的電視面板，要沖刺今年海內外電視銷售，除此之外，三星電子、樂金電子等一線電視廠商也計劃在第二季回補庫存。根據近期品牌廠的采購規劃，估計第二季電視面板需求相比去年同期增加近20%、約1.61億片，將回到2020年單季出貨水準。

南都灣財社記者注意到，2022年的這輪降低稼動率保價格基本由大陸廠商主導。在全球面板產業競爭格局向大陸集中的背景下，大陸廠商向韓廠交棒全球話語權與定價權已由韓廠交棒至自己手中。

3月30日，洛圖科技（RUNTO）發布的《全球電視面板市場出貨月度追蹤》中提到，從2023年1月起，全球十家電視面板廠變八家。SDC（三星顯示）和CEC（中電）G6退出市場。八家面板廠為：BOE（京東方）、CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創）、CHOT（彩虹光電）、AUO（友達）、Sharp（夏普）、LGD（LG顯示公司）。前6位都是中國公司。

CINNO Research首席分析師表示，從2022年主要應用領域面板出貨數量的各區域占比情況來看，除了筆記本電腦和車載顯示面板之外，中國大陸面板廠商在其余主要應用領域的出貨量占比均已超過50%。特別是在TV面板領域，預計2022年中國大陸廠商出貨量全球占比將達到66%，同比增長6個百分點；在平板電腦和智能手機面板領域，中國大陸廠商出貨量的全球占比也將接近60%。

此外，2023年2月，中國大陸電視面板廠出貨量在全球市場的占有率繼續維持在七成以上，達到70.9%，較去年同期提升2.5個百分點。

東海證券認為，當前行業正逐步走出底部，復蘇在即。2023年行業集中度將向中國面板廠商靠攏，國產LCD產能占比超60%，控產控價能力將進一步提升；2023年Q1開始，面板價格有望上行，Q2將迎來盈利拐點；預計未來3年，行業產能增量主要來源于TCL廣州T9產線及深天馬TM19產線，3年增量CAGR僅1%左右。