外延式擴張成為諸多上市公司做強做大的共同選擇。萬潤科技今(15)日公告，擬以10.76元/股的價格發行不超6606萬股，募集資金總額不超過7.1億元，將用于收購日上光電100%股權和補充流動資金。

　　值得一提的是，參與本次定向增發的，既包括萬潤科技高管及員工持股平臺，也包括標的資產的高管，可視為一種變相的股權激勵模式。

　　據披露，此次發行對象為李志江、羅明、郝軍、杜擁軍、德潤共贏、唐偉、汪力軍、新疆天天、博信優選、華信嘉誠共10名投資者。其中，李志江一人將認購2051.52萬股，占發行總量的31.0554%。

　　據悉，李志江是公司實際控制人之一、公司董事長，羅明是公司董事兼總裁，郝軍是公司董事、副總裁、董事會秘書，唐偉是日上光電的實際控制人、董事長、總經理。根據股權收購協議，萬潤科技同意在交割日后提名唐偉出任萬潤科技董事，唐偉視同為公司關聯自然人。因此，此次公司向李志江、羅明、郝軍、唐偉發行股份構成關聯交易。

　　此外，德潤共贏的全部合伙人均為萬潤科技及其子公司員工。杜擁軍系萬潤科技控股子公司金萬潤(北京)照明科技有限公司總經理。汪力軍為日上光電股東、董事、副總經理。通過這種方式，萬潤科技實現了對公司部分高管及員工的變相股權激勵。

　　資料顯示，日上光電是國內LED廣告標識照明領域的領軍企業，率先開發出智能化LED廣告標識照明系統，實現了遠程控制、檢修和光源亮度調節等多項智能化管理。2013年和今年上半年，公司分別實現凈利潤2369萬元和506萬元，此次交易價格為3.9億元。

　　交易方承諾，日上光電2014年、2015年、2016年、2017年扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東所有的凈利潤分別不低于3000萬元、4050萬元、5265萬元、6581萬元。